HFT трейдинг высокочастотный трейдинг на Форекс: понятие, алгоритмы, плюсы и минусы
Содержание
В случае неправильной работы алгоритма убытки при HFT будут намного значительнее, чем при торговле с использованием стандартных аналитических инструментов. Участниками выставляется очень много ордеров в минуту, и для эффективности такого вида торговли требуется мгновенное исполнение. Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки. С другой стороны, такой вид трейдинга в большинстве случаев доступен лишь крупным институциональным игрокам. Именно они получают максимальную прибыль, причем чаще всего за счет более мелких участников рынка.
- Так как главная прибыль была получена за счет повышенной волатильности, ее падение способствовало прекращению деятельности большого числа компаний, занимающихся HFT уже к 2016 г.
- В HFT используются специальные торговые стратегии, при которых компьютеры покупают и продают позиции в течение долей секунды.
- Хотя, именно технологии и являются одной из причин, по которым данный вид трейдинга постепенно теряет популярность.
- Высокочастотный трейдинг – это открытие и закрытие позиций в течение нескольких секунд, а иногда и долей секунд.
- Как можно увидеть, предложенный предметно-ориентированный язык содержит четыре колонки.
В этот день фондовый рынок буквально рухнул из-за того, что многие операции совершались с помощью компьютерных программ. Мы предлагаем универсальный портал для трейдеров, множество форумов и корпоративных блогов. Вы сможете обмениваться опытом и успешно интегрироваться в сообщество Форекс. Важной составляющей эффективного инвестирования являются инновационные сервисы ИнстаФорекс. Мы стремимся дать своим клиентам максимум технических возможностей, обеспечить им комфорт в трейдинге, потому что признаны лучшими в этих направлениях.
Высокочастотная торговля (HFT)
Основные из них – это возможность торговать очень быстро, оперировать большими объемами и получать максимальный профит за счет лидерства по скорости. В этом разделе мы собрали самые привлекательные и выгодные предложения ИнстаФорекс. Получайте бонусы при пополнении счета, соревнуйтесь в торговле с другими трейдерами и получайте реальные призы даже при трейдинге с демо-счета. Для получения мультикаста также потребуется поддержка Internet Group Management Protocol , который требуется для подключения и отключения мультикаст групп. Другие протоколы, которые потребуют реализации это ETH, IP и UDP. Все эти протоколы эффективно реализованы, с фокусом на минимально возможные задержки для ETH, IP и UDP.
Подмена — это когда алгоритм HFT публикует ордера на продажу, когда реальным намерением является покупка. Поэтому несколько стран хотят официально регулировать и даже запретить HFT. Чисто национальный закон будет иметь такую же слабость, что и любой территориальный закон перед лицом свободного капитала, который можно распространять и обменивать по всему миру. Страна, желающая в одностороннем порядке осуществить такое регулирование, будет проигрывать.
HF-трейдинг очень сложно держать под контролем участнику торгов в силу того, что он не может анализировать и выполнять действия с такой же скоростью, как это делает компьютер. Трейдеру не нужно тратить время на анализ рыночной ситуации, чтение новостей, выставление ордеров. Валютные пары демонстрируют своё традиционное поведение в тренде, а влияние маркетмейкеров снижается.
Нужно самому разбираться в этих нюансах или нанимать специалиста, который поможет. Второй вариант заключается в самостоятельном приобретении необходимого компьютерного оборудования и настройке программы для HF-трейдинга. Услуги предоставляются под брендом ИнстаФорекс, который является зарегистрированной торговой маркой. Тем не менее для индивидуальных игроков, которые не могут пользоваться алгоритмами HFT наравне с крупными компаниями, но очень этого хотят, выход есть. Специалисты уверены, что в этом случае им можно протестировать свои возможности в качестве скальперов. Из вышесказанного можно сделать вывод, что самостоятельная разработка подобных алгоритмов – занятие не только трудоемкое и сложное, но и затратное.
«Биржи знают владельцев счетов, с которых ведется торговля, но не знают, кто осуществляет операцию — робот или человек, — пояснил Павел Пахомов. — При этом обычная практика такова, что в случае форс-мажоров с трейдерами и так связываются и брокеры, и биржа». Эта особенность уже позволяет оперативно реагировать на риски развития неконтролируемого падения рынков из-за роботов, считает эксперт. Однако, перед тем, как затратить немалые деньги на ПО, необходимо четкое планирование дальнейших действий. Прежде всего, важно выбрать стратегию, поскольку разработчики программ продают их без каких-либо алгоритмов, стратегий и торговых сигналов. Трейдинг HFT сопряжен с крупными расходами – это высокоскоростной интернет, затраты на co-location и услуги брокерских компаний.
Концептуальные подходы к идентификации высокочастотной биржевой торговли
Для того чтобы добиться минимального времени задержки, HFT движок должен быть оптимизирован на всех уровнях. Для уменьшения времени задержки при передачи по сети используется collocation, когда HFT сервер устанавливается рядом со шлюзом биржи. Фид с данными должен распространятся с минимальными спуфинг трейдинг задержками до серверов HFT. Эффективная обработка UDP и FAST пакетов также является необходимой. И наконец, решение о создании заявки и ее передача должны осуществляется с наименьшими возможными задержками. Для достижения этих целей был разработан новый HFT движок, реализованный на плате FPGA.
У нас представлена как аналитика от ведущих экспертов для опытных трейдеров, так и описание торговых условий для новичков. Была показана реализация устройства, направленного на оптимизацию HFT, которое способно значительно уменьшить количество времени, требуемого на получение и обработку торговой информации, основанной на FAST. В частности, задержки были снижены в четыре раза, что позволило существенно снизить время раунд-трипа школа трейдинга для осуществления сделок. Пользователь под ником Алан Чан пишет о том, что высокочастотный трейдинг – это больше история сложного механизма, а не единичной стратегии. Трейдеры должны быть уверены, что их сделки будут исполнены по желаемым цена с минимальным проскальзыванием. С Admirals вы можете торговать на самых популярных в мире торговых платформах MT4 и MT5, предоставляющие в том числе возможность автоматической торговли.
Высокочастотный трейдинг: как стать HFT-трейдером?
В результате, достигнуто уменьшение задержки в 4 раза, по сравнению со стандартным решением. Figure 8 схематично иллюстрирует архитектуру HFT устройства. Далее идет HTAX, соединяющий FAST процессоры, UDP и RegisterFile с HT-ядром.
Как можно увидеть, предложенный предметно-ориентированный язык содержит четыре колонки. Две левые колонки описывают данные, которые должны быть обработаны на указанном шаге. Две правые – указывают на команду, которая должна быть исполнена движком микрокода.
Высокочастотный трейдинг: торговля большими объемами
Розничные трейдеры следуют за трендами отрасли и принимают участие в процессе трейдинга, используя торговые алгоритмы, советников и мини-ботов. Специалисты фиксируют разнообразие активности торгов на Московской Бирже, имеющих возможность влиять на характеристики рынка. Это настоящие алгоритмические торговые системы финансовых рынков. Есть системы ответственные за поглощение или введение ликвидности в очень короткие периоды времени, которые воплощают фигуру «смотрящего», что, в конечном счете, заставляет цену двигаться. Необходимость создания единой системы идентификации участникам рынка не очевидна.
Банк России впервые оценил объем присутствия высокочастотных участников торговли (high-frequency trading, HFT), или торговых роботов, на российском финансовом рынке и их влияние на его параметры. Результаты исследования представил 4 апреля в рамках круглого стола на Московской бирже директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях. В начале 2000-х, высокочастотная торговля создавала менее 10% операций на рынках, однако их доля со временем увеличивалась. По оценкам на 2009 год, высокочастотная торговля составляла 60-73% от всего объема сделок на рынках США, в 2012 году эта доля упала примерно до 50%.
Высокочастотному трейдингу уделяется большое внимание в последнее время, и он становится важнейшим игроком на финансовых рынках. Под термином HFT понимается набор техник при торговле акциями и деривативами, когда большой поток заявок отправляется на рынок с раунд-трипом меньше миллисекунды. Цель высокочастотников, это подойди к концу дня без каких-либо позиций ценных бумаг в наличии, а получать прибыль от своих стратегий покупая и продавая акции на очень высокой скорости. Исследования показывают, что HFT трейдеры держат акцию в среднем всего 22 секунды. Aite Group утверждает, что HFT оказывает существенное влияние на рынок, более чем 50% сделок по акциям в США было совершенно HFT в 2010 году, при этом рост только за 2009 год составил 70%. HFT трейдеры используют несколько вариантов стратегий, как например — стратегия по обеспечению ликвидности, стратегия статистического арбитража и стратегия по поиску ликвидности .
Трейдер получает прибыль за счет спреда — разницы между спросом и предложением. Суть этой стратегии в том, чтобы повысить конкуренцию между торговцами и инвесторами, сужая спред в различных активах. Такая стратегия широко распространена между крупными инвестиционными фирмами. Она позволяет повысить качество и привлекательность торговой площадки.
Высокочастотная торговля: регулирование
Потенциальная прибыль от каждой сделки минимальна, поэтому открываются тысячи ордеров для возможности получения большего объема прибыли. В интернете существует достаточно онлайн курсов по этой стратегии, имеющих несколько основных и распространенных стратегий, включая кроссоверы и фракталы. Это дает новичку достаточно знаний для изучения передовых торговых стратегий. Наполнение — это когда алгоритм HFT отправляет рынку больше ордеров, чем может обработать рынок, потенциально вызывая проблемы у, так называемых, более медленных трейдеров. Люди больше не несут ответственности за то, что происходит на рынке, потому что компьютеры принимают все решения, считает автор Flash Boys Майкл Льюис. Это высказывание наиболее полно характеризует высокочастотный трейдинг HFT.
HFT-трейдинг: история
Например, в городе A газированные напитки продаются по цене 1 евро за бутылку, а в городе B – по 1,10 евро. Вы можете купить газировку в городе A, а затем отправиться в город B и продать ее за большую цену. Любого рода операции на финансовых рынках, включая инвестиции в криптовалюты, несут в себе риски вплоть до полной потери вложенных средств.
Котировки и цены
Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Общество для оформления отзыва согласия на обработку моих персональных данных. Анализ исторических данных, на котором построено большинство торговых стратегий, перестаёт отражать реальную ситуацию. Получается, HF-трейдинг ухудшает себе условия, поскольку программы построены на результатах того же анализа. Это играет на руку всем без исключения форекс-трейдерам, поскольку на любом спекулятивном рынке заработок главным образом зависит от волатильности. Дополнительно будет нужен договор с брокером для предоставления доступа к высокочастотной торговле, если выбран такой вариант работы. При этом трейдеру необходимо или купить свой сервер с соответствующей аппаратной мощностью, или арендовать у брокерской компании.
Однако же выбранный подход приводит к повышенной нагрузке на CPU и повышенному энергопотреблению, но низкие времена задержки перевешивают эти недостатки. Из-за высокой сложности FAST декодер разбит на три независимые части. Как показано на Figure 7, все три части развязаны через FIFO буферы, чтобы компенсировать различную и иногда непредвиденную задержу в каждом из модулей. На высокочастотную торговлю уже давно приходится более 80% всего объёма сделок на мировых биржах. Однако разобраться с тем, как устроена такая торговля, непосвященному человеку довольно трудно.
Трейдер должен установить определенное количество торговых правил, которые будут выполняться торговым роботом. Например, трейдер может решить открывать позицию, когда индекс RSI (индекс относительной силы) поднимается выше уровня 30, или продавать, когда он опускается ниже уровня 70. Трейдер также может установить объем позиции, уровень стоп-лосс и тейк-профит, а также добавить любое другое торговое правило, которое он сочтет полезным в своей торговой стратегии. Алгоритмическая торговля, как правило, требует использования программного обеспечения, предоставляемого брокером, куда трейдер на языке программирования вводит собственные правила для автоматической торговли.
Этот вид торговли в первую очередь выгоден тем, кто его применяет в процессе своей деятельности. Как мы уже рассказывали, это крупные компании, банки, хедж-фонды и так далее. Именно поэтому в большинстве случаев этот вид торговли используется крупными компаниями. Теоретически создать робота, который бы анализировал рынок и занимался сделками, может любой человек, разбирающийся в компьютерных технологиях и трейдинге.